محلل النسب المالية
حلل النسب والمقاييس المالية الرئيسية
ما هي أداة محلل النسب المالية؟
محلّل النسب المالية هو أداة مجانية على الإنترنت تحسب النسب الرئيسية المستخدمة للحكم بأداء الشركة وصحتها. تُدخل أرقامًا من القوائم المالية — صافي الدخل، والإيرادات، وتكلفة البضاعة المباعة، والدخل التشغيلي، ومصروف الفائدة، وإجمالي الأصول، وحقوق الملكية، والديون، والأصول المتداولة، والخصوم المتداولة، والمخزون، والنقد، والذمم المدينة، وسعر السوق، وربحية السهم، والقيمة الدفترية للسهم، وتوزيعات الأرباح للسهم — فتحسب الأداة فورًا نسبًا مجمّعة في ستة مجالات. تغطي الربحية ROE وROA وROI وهوامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ وتغطي السيولة نسبة التداول والنسبة السريعة ونسبة النقدية ورأس المال العامل؛ وتغطي الرافعة المالية والملاءة نسبة الدين إلى حقوق الملكية ونسبة الدين ونسبة حقوق الملكية وتغطية الفائدة؛ وتغطي الكفاءة معدلات دوران المخزون والذمم المدينة والأصول ومتوسط فترة التحصيل؛ وتغطي مقاييس التقييم نسبة P/E ونسبة P/B وربحية السهم وعائد التوزيعات. ويظهر مع كل نسبة وصف موجز لما تقيسه، ولا تُحسب إلا النسب التي تزوّدها بمُدخلاتها. يعمل كل شيء فورًا داخل متصفحك دون تسجيل.
كيفية استخدام محلل النسب المالية؟
لا يستغرق تحليل شركة سوى دقائق قليلة:
- 1 أدخل مُدخلات قائمة الدخل — صافي الدخل، والإيرادات، وتكلفة البضاعة المباعة، والدخل التشغيلي، ومصروف الفائدة — لاحتساب هوامش الربحية وتغطية الفائدة.
- 2 أضف أرقام الميزانية العمومية: إجمالي الأصول، وإجمالي حقوق الملكية، وإجمالي الدين، والأصول المتداولة، والخصوم المتداولة، والمخزون، والنقد، والذمم المدينة لنسب السيولة والرافعة المالية والكفاءة.
- 3 أدخل بيانات السهم — سعر السوق، وربحية السهم، والقيمة الدفترية للسهم، وتوزيعات الأرباح للسهم — لتتمكن الأداة من حساب نسب التقييم.
- 4 اقرأ النتائج: تتحدث نسب الربحية والسيولة والرافعة المالية/الملاءة والكفاءة والتقييم فورًا، ومع كل منها وصف لتفسير الأرقام دون حفظ المعادلات.
لماذا تستخدم هذه الأداة؟
يصعب مقارنة القوائم المالية الخام بين الشركات أو عبر الزمن، لكن النسب تحوّلها إلى مقاييس موحّدة. فنسب العائد مثل ROE وROA وهوامش الربح تبيّن كفاءة تحويل النشاط للمبيعات ورأس المال إلى ربح؛ وتكشف نسب السيولة قدرته على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل؛ وتُظهر نسب الرافعة المالية والملاءة مدى اعتماده على الدين وما إذا كانت الأرباح تغطي الفائدة؛ وتكشف نسب الكفاءة مثل دوران المخزون والأصول مدى عمل الأصول؛ وتؤطّر نسب التقييم مثل P/E وP/B سعره السوقي. ورؤيتها مجتمعة تعطي صورة متكاملة يعجز عنها رقم واحد. وهذا قيّم للمستثمرين الذين يفرزون الأسهم، والمالكين الذين يتتبعون الأداء، والطلاب الذين يتعلمون التحليل. ولأن الحساب يجري محليًا داخل متصفحك، فإن أرقامك لا تُرفع أبدًا، فتحلّل البيانات الحساسة بخصوصية.
أمثلة
بصافي دخل $50,000، وحقوق ملكية $200,000، وأصول $300,000، تُظهر الأداة عائدًا على حقوق الملكية 25% وعائدًا على الأصول نحو 16.7%، وبتكلفة بضاعة مباعة $350,000 على إيرادات $500,000 ينتج هامش ربح إجمالي 30%.
أدخل أصولًا متداولة $150,000 وخصومًا متداولة $75,000 لترى نسبة تداول قدرها 2.0 ورأس مال عامل $75,000، وأضف نقدًا $40,000 لنسبة نقدية نحو 0.53.
ينتج سعر سوق $25 مع ربحية سهم $2.50 نسبة P/E قدرها 10، بينما تعطي قيمة دفترية للسهم $12.50 نسبة P/B قدرها 2.0، وتوزيعات $1.00 عائدًا قدره 4%.
الأسئلة الشائعة
هل محلّل النسب المالية مجاني؟
نعم. إنه مجاني تمامًا، دون تسجيل ودون حدود ودون الحاجة إلى حساب. يمكنك تحليل أي عدد من مجموعات الأرقام تشاء.
ماذا يعني ROE؟
العائد على حقوق الملكية (ROE) هو صافي الدخل مقسومًا على حقوق المساهمين. ويقيس مقدار الربح الذي يحققه النشاط لكل وحدة من حقوق الملكية المستثمَرة من مالكيه.
ما الفرق بين نسبة التداول والنسبة السريعة؟
تقارن نسبة التداول كل الأصول المتداولة بالخصوم المتداولة، بينما تستبعد النسبة السريعة المخزون، فتقدّم اختبارًا أكثر تشددًا لقدرة الشركة على سداد ديونها قصيرة الأجل دون بيع المخزون. ونسبة النقدية أكثر تشددًا إذ تحتسب النقد وما في حكمه فقط.
ماذا تُظهر نسب الكفاءة؟
تُظهر نسب الدوران مدى إنتاجية استخدام الأصول: فدوران المخزون هو تكلفة البضاعة المباعة مقسومةً على المخزون، ودوران الأصول هو الإيرادات مقسومةً على إجمالي الأصول، ومتوسط فترة التحصيل يقدّر عدد الأيام اللازمة لتحصيل الذمم المدينة.
ما الفرق بين نسبتي P/E و P/B؟
تقسم نسبة السعر إلى الربحية (P/E) سعر السوق على ربحية السهم، بينما تقسم نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) السعر على القيمة الدفترية للسهم. فالأولى تؤطّر السعر مقابل الربح، والثانية مقابل صافي الأصول.
ماذا تخبرني نسبة الدين إلى حقوق الملكية؟
تقارن إجمالي الدين بإجمالي حقوق الملكية، مبيّنةً مدى اعتماد الشركة على الاقتراض مقابل أموال المالكين. والنسبة الأعلى تشير إلى رافعة مالية ومخاطر أكبر؛ ثم تبيّن تغطية الفائدة ما إذا كان الدخل التشغيلي يغطي مدفوعات الفائدة بأريحية.
هل هذه نصيحة استثمارية؟
لا. تحسب الأداة النسب من الأرقام التي تُدخلها. وينبغي مقارنة النسب بمعايير القطاع واتجاهاته، وهذه ليست نصيحة استثمارية منظَّمة.
أدوات ذات صلة
استكشف المزيد من الأدوات المجانية التي قد تفيدك